Canadian Natural Resources Aktie - Unternehmen, Dividende, Aktienkurs

Ein kanadisches Unternehmen aus dem Öl- und Gasbereich wird in diesem Artikel vorgestellt. Eines vorweg: Die Dividenden sehen gut aus.

Nachfolgend finden sich Infos zum Unternehmen, der Dividende und der Aktienkurs.

Unternehmen

Die Aktiengesellschaft Canadian Natural Resources ist ein Energieversorger, der sich auf Öl und Gas spezialisiert hat. Sie produziert in ihren Kerngebieten Westkanada, der Nordsee und vor der Küste Afrikas.

1989 wurde das Unternehmen gegründet und hat heute rund 10.000 Mitarbeiter und seinen Sitz in Calgary, Alberta, Kanada.

Dividendenhistorie

Seit 21 Jahren werden die Dividenden von Canadian Natural Resources gesteigert. In den letzten 10 Jahren betrug die durchschnittliche Steigerung 21 % pro Jahr und in den letzten 5 Jahren im Schnitt 24 %. Das sind schon beeindruckende Zahlen. an der Grafik ist der gewaltige Anstieg der Dividenden auch gut zu erkennen.

Dividendengegenwart

Viermal jährlich werden Dividenden bezahlt, im Jänner, April, Juli und Oktober. Die Dividendenrendite liegt bei guten 3,8 %. Die Ausschüttungsquote auf den Gewinn liegt bei 48 % und auf den freien Cashflow bei 41 %. Beides gesunde Werte mit noch Luft nach oben.

Aktienkurs

Der Kurs beträgt akutell knapp 92 CAD und damit ist er auf einem neuen All-time-high. Die letzten fünf Jahre ist er um 147 % gestiegen und hat sich damit mehr als verdoppelt. Ausgehend vom Coronatief 2020 hat er sich sogar fast verzehnfacht.

Auf Einjahressicht ist die Performance auch überdurchschnittlich mit rund 12 %. Das Tief lag dabei im März 2023 bei 67,13 CAD.

In den letzten 12 Monate lag die Dividendenrendite bei durchschnittlich 5,5 %. Da sie derzeit bei 3,8 % liegt hat sie sich verschlechtert, was für sich genommen gegen einen Kauf spricht.

Simplywallstreet sieht die faire Bewertung bei 138 CAD. Das bedeutet, dass der augenblickliche Kurs um 32 % unterbewertet scheint. Analysten sehen das Kursziel bei 97,86 CAD und damit noch ein Potential von rund 5 %. Von 22 Analysten raten 14 zum Kauf, 8 raten die Aktie zu halten und kein einziger rät zum Verkauf.

Meinung

Meine persönliche Meinung schließt sich den Analysten nur teilweise an. Hätte ich die Aktie bereits im Depot, würde ich sie, abhängig vom Einkaufspreis, nicht verkaufen, sondern vermutlich weiterhin halten. Zum Kauf kann hier aber nicht geraten werden. Der Aktienkurs befindet sich auf einen neuen Allzeithoch, was sich grundsätzlich schon mal nicht mit meinem eigenen Anlagestil verträgt.

Trotz der ernormen Dividendensteigerungen ist die Dividendenrendite niedriger als vor einem Jahr, was natürlich mit dem gestiegenen Aktienkurs in direkten Zusammenhang steht. Die aktuelle Dividendenrendite von 3,8 % ist gut und vermutlich wird sie sich auf das heute eingesetzte Kapital noch verbessern. Abgesehn davon wäre die persönliche Dividendenrendite vermutlich höher, da ja zu einen billigeren Kurs gekauft wurde.

Als potentieller neuer Aktionär ist mit der Kurs aber zu teuer, auch wenn er möglicherweise unterbewertet ist. Vom Chartbild her ist der Kurs einfach zu weit gelaufen und die Möglichkeit eines Rücksetzers ist zu groß, weshalb ich lieber abwarten würde. Bei 87 bis 82 CAD wäre ein erster Einstieg denkbar. Dort verbessert sich auch die Rendite durch die Dividende. Bis zum nächsten Ex-Tag am 7. Dezember könnte mindestens der erste Einstieg erreicht werden.

Fundamental sehen die Zahlen jedenfalls gut aus. Die letzten beiden Jahre haben sich gut entwickelt, was natürlch auch mit den gestiegenen Energiepreisen zusammenhängt. In diesem Bereich ist, wenn schon kein Rückgang, zumindest eine Stagnation zu erwarten, daher ist es auch hinsichtlich auch dieses Punktes wohl besser, mit dem Einstieg noch zu warten.

Wer die Aktie bereits hält, kann aber vermutlich ein gutes Jahr 2023 erwarten und bevor es nach unten geht, kann es dadurch nochmal ein Stück nach oben gehen.

Unternehmen: Canadian Natural Resources Limited
Kürzel: CNQ
Link: Investor Relations
ISIN: CA1363851017

Transparenzhinweis: Der Verfasser dieses Beitrags ist zum Zeitpunkt der Erstellung nicht in das Unternehmen investiert.
Haftungsausschluss: Das ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Handeln. Jeder ist für seine eigenen Orders verantwortlich.